Гэри Уогнер использует свечи для измерения настроений.
Японские свечи представляют собой «математическое
выражение психологических рыночных настроений» для трейдера Гэри Уогнера (Gary
Wagner), использующего эти восточные технические индикаторы в сочетании с
западными орудиями в интересах своего активного трейдинга.
Уогнер проработал в товарном бизнесе несколько лет,
прежде чем начал пользоваться японскими свечами при интерпретации рынков. По
окончании колледжа он пришел в отрасль в качестве брокера, и, как он
рассказывает, «в 1989-1990 годах FutureSource начал показывать движение цен
относительно времени с помощью свечей. Это показалось интересным, но я не
представлял себе особо, что они имели в виду. Пришлось заняться обширными
исследованиями». Уогнеру попалась книга Сайки Симицу (Seiki Shimizu) под
названием «Японский график графиков» (The Japanese Chart of Charts), которую он
называет «азбукой для каждого техника в США, использующего свечи. Я прочитал ее
и как будто прозрел. После того, как я это понял, мой трейдинг неизмеримо
улучшился. Я начал зарабатывать деньги, и мои клиенты начали зарабатывать
деньги».
Японские свечи отличаются от традиционной западной
гистограммы. Обычная ежедневная гистограмма показывает вертикальную полосу,
представляющую результаты одного дня. На гистограмме показаны high, low и цена
на закрытии торговых сессий, причем последняя показана отметкой (tic) справа от
полосы. В отличие от этого, японские свечи представляют собой прямоугольный
срез с двумя тонкими линиями над и под ним. Как говорится в книге Гэри Уогнера
и Брэда Мэтини (Brad Matheny) «Применение японских свеч в трейдинге» (Trading
Applications of Japanese Candlesticks), «свечная, или полюсная, линия
определяется как одни полный цикл, с ценами на открытии, low, high и закрытии.
Толстая часть свечи известна как реально тело. Тонкие линии над и под реальным
телом называются тенями и представляют собой high и low для данного цикла…
Белая свеча (пустая) получается, когда для данного цикла курс на закрытии чуть
выше курса на открытии. Черные свечи (полные) представляют собой
противоположное – high курс на открытии должен быть выше close цены для цикла».
Уогнер, однако, использует японские свечи в сочетании с традиционными способами
западного технического анализа.
«Использование свечей – беспроигрышное дело для
западного техника. Мы используем скользящее среднее, стохастику, линии трендов.
Но обычно больше информации можно получить, взглянув на свечу. Причина в том,
что западный техник делает акцент на цены между двумя закрытиями», — замечает
Уогнер. Однако свечи показывают «зависимость между ценой на открытии и закрытии
для данного дня. В динамическом смысле, каждый день происходит битва, и свеча
демонстрирует ее итог». Наиболее важный итог, который Уогнер усвоил как
трейдер, заключается в том, что «рынок развивается независимо от того, хочется
ли вам, чтобы он шел в гору или падал. Нельзя привязаться к одной позиции.
Необходимо иметь систематизированную методологию, которая в максимально
возможной степени вытеснила бы эмоции из трейдинга». Кроме этого, он
подчеркивает необходимость для трейдеров заранее определяться в размерах риска
и прибыли.
Уогнер все это уже сделал для себя, используя
самостоятельно разработанную компьютерную программу под названием Candlestick
Forecaster. «Я взял все технологии трейдинга, которыми пользуюсь, и сымитировал
их при помощи компьютера, — говорит он. – Самые лучшие трейдеры, которых я
видел, добиваются успеха потому, что полностью используют потенциал роста,
когда они правы, и быстро выходят, если ошибаются». Уогнер признает, что
«базовые параметры управляют рынком, но это можно выделить математическим
путем», с помощью свечей. «Избавившись от информационной перегрузки базовых
показателей, я смог получить гораздо более чистую перспективу».
Сейчас Уогнер стремится вести трейдинг «на рынках с
хорошей ликвидностью и хорошим числом контрактов. Это рынки, на которых есть
смысл вести трейдинг с использованием техники свечей. Я избегаю кофе или
хлопка. В плане логистики можно оказаться с колоссальной разницей между
ожидаемой и действительной ценой сделки (slippage). С неликвидными рынками
необходимо проявлять больше осторожности».
Хотя Уогнер начинал как дей-трейдер, ситуация
изменилась три-четыре года назад, и теперь он стал позиционным трейдером.
Уогнер объясняет изменение своего стиля трейдинга переменами в природе самих
рынков, совпавшими с появлениями больших фондов и крупных организаций среди
игроков на рынке фьючерсов. «Когда появились большие трейдеры-организации, то
они очень хищно вели себя на рынке из-за массы приказов, — рассказывает Уогнер.
– Мне было тяжело добиться успеха с компьютера, так как соотношение между
риском и вознаграждением изменилось. Мои стопы не удерживались». Теперь Уогнер
уверен, что самым выгодным методом трейдинга является следование тренду.
Совет для начинающего трейдера фьючерсами:
«Инвестируйте в образование. Трейдер-новичок прыгает в бассейн, где полно акул.
Чтобы выжить, необходима хорошая защита и очень большие зубы. Для успеха очень
важны сопротивляемость и выносливость».