Торговля фьючерсами

Торговля фьючерсами осуществляется на товарных биржах. Сам процесс торговли фьючерсами почти не отличается от торговли на форекс. На фьючерсных рынках работают такие же принципы технического и фундаментального анализов, используются те же индикаторы, графики, правила установки ордеров.

Однако в торговле фьючерсами присутствует несколько важных отличий от торговли на форекс: 

• Срочность фьючерса - дата экспирации (истечения) фьючерсного контракта. Валютная пара на форекс существует столько, сколько существуют образующие ее валюты.  То есть, купив фунты за доллары, можно удерживать позицию месяцами и даже годами. С фьючерсами так не получится. Каждый фьючерс имеет конкретную дату истечения контракта. Если Вы сами не закроете позицию, то Ваш фьючерс будет закрыт принудительно в день истечения контракта по этому фьючерсу. Необходимо внимательно следить за датой истечения фьючерсного контракта и вовремя переходить на более поздний фьючерсный контракт.
• Комиссия за сделки. При торговле на форекс, как правило, комиссию за сделку не взимается, все издержки укладываются в спрэд (разница цены покупки и цены продажи в данный момент), поэтому, чем меньше спрэд, тем лучше для трейдера. На фьючерсах тоже бывает спрэд, чаще всего рыночный, то есть он постоянно меняется в зависимости от ситуации на бирже, но бывает и фиксированным. При торговле на CFD на фьючерсы спрэда может не быть. Кроме спрэда, если он есть, за каждую фьючерсную сделку необходимо заплатить комиссию. Комиссия указывается в спецификации фьючерсных контрактов.
  

• Единые для всех котировки, формируемые на бирже. Форекс - внебиржевой рынок, котировки на который поставляет большое количество банков и дилеров. Поэтому Вы можете торговать по ценам, которые заметно отличаются от цен, которые могут быть у другого брокера/дилера. На рынке фьючерсов это невозможно. Рынок фьючерсов централизован на бирже и, по мере поступления заявок клиентов на биржу, системой автоматически формируются котировки. Каждая котировка имеет не только цену, но и объем. То есть в каждый конкретны момент времени, есть много предложений на продажу определенного объема по конкретной цене и много предложений на покупку, опять же со своими ценами и объемами. Таким образом, клиенты сами своими заявками формируют котировки фьючерсов. Более того, биржи на своих сайтах выкладывают котировки за предыдущую торговую сессию (торговый день) с точностью до каждого тика. Поэтому у всех брокеров на фьючерсах в торговых терминалах одинаковые котировки. Есть валютные фьючерсы, следовательно, при торговле валютными фьючерсами можно сочетать все преимущества форекс и фьючерсов одновременно.

• Низкие издержки. На рынке фьючерсов (например, валютные фьючерсы - аналог торговли валютами на форекс) нет фиксированного спрэда, как на форекс. Есть плавающая разница между Бид и Аск, которая формируется непосредственно клиентами в зависимости от их заявок. Обычно на ликвидных электронных фьючерсах эта разница минимальна и часто равна 1 пункту (пипсу). Кроме спрэда есть комиссия брокера, которая минимальна и может быть разной в зависимости от количества совершаемых сделок в месяц. При малом количестве сделок комиссия обычно равна спрэду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – значительно ниже.